Il film celebra il 10° anniversario della collaborazione amorosa tra John Lloyd Cruz e Bea Alonzo, nonché il loro ritorno al cinema dopo il successo del 2010 intitolato Miss You Like Crazy.
Il film è stato ben acclamato e ha ricevuto recensioni da contrastanti a positive sia dalla critica che dai fan e ha stabilito un record di incassi nel cinema filippino. Ha incassato oltre ₱260 milioni di euro, diventando il film non-MMFF con il maggior incasso del 2012 e attualmente è il 16° film filippino con il maggior incasso di tutti i tempi. Ha inoltre vinto e ricevuto sei premi (incluso il cast e la troupe) alla 31° edizione dei Luna Awards e ha ricevuto nomination alla 61° edizione dei FAMAS Awards, ai Golden Screen Awards e agli Star Awards for Movies del 2013. Grazie al successo del film, è stato proiettato a livello internazionale in alcuni paesi.
Alonzo e Cruz hanno anche avuto una serie televisiva intitolata A Beautiful Affair, andata in onda su ABS-CBN lo scorso 29 ottobre 2012 e conclusasi il 18 gennaio 2013, che fa parte del loro decimo anniversario come team amoroso e del successo di The Mistress.
Una giovane donna è combattuta tra gli affetti dei suoi due amanti. Uno è un giovane scapolo che porta la passione nella sua vita. L'altro è un uomo anziano e sposato che l'ha tenuta come amante per anni.
L'architetto JD (John Lloyd Cruz) ha un problema con il padre Rico (Ronaldo Valdez), uomo d'affari, che non lo ha mai accettato come figlio. La sarta Sari (Bea Alonzo) lotta per prendersi cura della sua famiglia. I due si incontrano per caso e JD insegue aggressivamente l'affetto di Sari. Sebbene i due siano chiaramente una buona coppia, c'è un problema che ostacola la loro felicità: Sari è l'amante del padre di JD. Contro il suo buon senso, JD continua a corteggiare Sari anche dopo aver scoperto questo difficile fatto. Nasconde la sua vera identità di figlio di Rico e lotta per conquistare il cuore di Sari.
Al momento del matrimonio, la moglie di Rico è arrabbiata nel vedere Sari, che è la sua amante, perché sia lui che suo figlio JD hanno una rivalità per il cuore di Sari. Quando si recano in provincia per consegnare il Barong Tagalog del loro cliente, sia Sari che JD mostrano finalmente i loro veri sentimenti l'uno per l'altra mentre assistono alla cerimonia nuziale. Nonostante la sua relazione con il padre di JD, Sari finalmente cede ai sentimenti di JD ed entrambi diventano romanticamente coinvolti mentre fanno l'amore.
Dopo il loro viaggio in provincia, vengono trovati da Rico, il padre di JD, che è furioso nel vedere il figlio avvicinarsi alla sua amante. Rico e JD litigano e finiscono per fare a pugni mentre Sari cerca di fermarli, finché Rico non viene colpito da un grave attacco di cuore.
All'ospedale, JD si scusa finalmente con suo padre Rico, costretto a letto e in fin di vita, e Rico nomina suo figlio amministratore delegato e presidente, consegnandogli l'azienda di famiglia prima di morire.
I due si separano nella casa di Rico e Sari, il loro nido d'amore, con il cuore pesante perché entrambi sanno che possono amarsi solo quando fingono.
Alla fine del film, dopo che JD ha tenuto il suo discorso ai dipendenti del padre sulla vita di quest'ultimo e sulla sua attività, la gente lo applaude. Poi passa davanti al negozio, si ferma e osserva Sari mentre sistema il vestito da cerimonia che ha cucito nel negozio di abbigliamento. I due si vedono, si guardano negli occhi e tornano alla scena di Tuguegarao in cui fingevano e pensavano ai "e se". Sari vede JD prima che lui si allontani con la sua auto e si sorridono a vicenda.